Dünyanın en büyük bankacılık ve finans hizmet kuruluşlarından HSBC, Türk telekomunikasyon şirketlerinin hiperenflasyonist zıt rüzgarlara karşın sağlıklı gerçek büyüme göstermeye devam ettiklerini bildirdi.

HSBC bugün yayımladığı raporda, “Turkcell ve Türk Telekom, gerçek büyümenin temel itici gücü olan güçlü fiyatlandırma gücüne sahip olmaya devam ediyor. Enflasyondaki düşüş ve TL’deki istikrarın marjlar ve döviz hedge maliyetleri üzerindeki baskıyı hafifleteceğini düşünüyoruz” ifadeleri kullanıldı.

Turkcell ve Türk Telekom için amaç fiyatlarını yükselten HSBC, “Turkcell’i Türk Telekom’a tercih ediyoruz. Turkcell için amaç fiyatı 100 TL’den 135 TL’ye ve TTKOM amaç fiyatını 33 TL’den 50 TL’ye revize ediyoruz” ifadesine yer verdi.

Turkcell’in taşınabilir ve sabit sınır hizmetlerinde fiyat artırma kabiliyetinin devam edeceğini belirten HSBC analistleri, Turkcell için ‘AL’ tavsiyesini koruyarak, şirketin güçlü yarar ivmesi ve cazip değerlemesi ile öne çıktığını vurguladı.

TTKOM İÇİN ‘TUT’ TAVSİYESİ

HSBC, “nispeten daha zayıf marj profili, temettü yokluğu ve sabit imtiyaz yenilemesi, fiber genişleme planları ve yaklaşan 5G ihalesi nedeniyle kaldıraç üzerindeki mümkün baskı ve daha yüksek döviz borcu” nedeniyle TTKOM’un daha riskli bir oyun haline geldiğini belirterek ‘Tut’ tavsiyesini sürdürdü.