Küresel piyasalarda, geçen hafta artan jeopolitik riskler, global yazılım sorunu, ABD borsalarında teknoloji paylarıyla başlayan düşüşlerin dünya geneline yayılmasının tesiriyle satış yüklü bir seyir izlenirken, gözler gelecek hafta ABD’de açıklanacak büyüme verisine çevrildi.

Merkez bankalarının şahin siyasetlerinde sona yaklaşılırken, ABD seçimlerinin sonuçlarının oluşturacağı muhtemel belirsizlikler global piyasalarda risk iştahını törpüledi. ABD ile Çin ortasındaki ticaret savaşlarının yine alevlenebileceği telaşıyla teknoloji paylarında başlayan satış baskısının piyasaların geneline yayıldığı görüldü. Analistler, ABD’de açıklanacak büyüme verisinin gelecek hafta piyasaların odağında bulunacağını söyledi.

PİYASALARDA RİSK ALGISI ARTTI

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın faiz indirimlerine başlamada geç kalmak istemediklerini belirtmesine rağmen, ABD’de Donald Trump’ın geçen hafta sonu Pensilvanya’daki mitingde kürsüden destekçilerine hitap ettiği sırada silahlı taarruza uğraması sonrası başkanlığı kazanacağı ihtimalinin artması ile ticaret savaşları ve jeopolitik risklerin tekrar yükselebileceği ihtimali global piyasalarda risk algısını artırdı.

Powell, Washington Ekonomi Kulübü’nde yaptığı konuşmada, bu yılın ikinci çeyreğindeki üç datanın enflasyonun yüzde 2’ye düştüğüne dair “güveni biraz artırdığını” tabir etti. Ayrıyeten iş gücü piyasasında beklenmedik bir zayıflama görülmesi halinde bankanın bir reaksiyon verebileceğine işaret eden Powell, Fed’in birinci faiz indirimine eylül ayında gitme ihtimaline ait para piyasalarındaki fiyatlamaların sorulması üzerine ise “Herhangi bir toplantıyla ilgili şu ya da bu biçimde rastgele bir sinyal vermeyeceğim.” dedi.

ABD’de açıklanan makroekonomik bilgilerin de ABD Merkez Bankasının (Fed) siyaset alanını rahatlattığı tabir ediliyor. Açıklanan datalar iş gücü piyasalarının yavaş yavaş da olsa soğuduğuna işaret ederken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, son aylarda soğuyan iş gücü piyasasında daha keskin bir bozulmayı önlemek için bankanın yakın vakitte faiz oranını düşürmesinin gerekebileceğini tabir etti.

“FED’İN FAİZ İNDİRİMİNE GİTME ZAMANI YAKLAŞTI”

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ise bankanın faiz indirimine gitme vaktinin “yaklaştığını” tabir etti. New York Fed Başkanı John Williams da The Wall Street Journal gazetesine verdiği röportajda, iş gücü piyasası şartlarının kademeli olarak soğuduğuna dair işaretlerle birlikte son üç aylık enflasyon bilgilerinin bankayı “aradığı dezenflasyonist trende yaklaştırdığını” belirtti.

BU YIL 3 FAİZ İNDİRİMİ YAPMASI BEKLENİYOR

Söz konusu gelişmelerin akabinde para piyasalarında Fed’in bu sene en az iki faiz indirimine gideceğine kesin gözüyle bakılırken, üç faiz indirimi olabileceğine ait iddialar de güç kazanmaya devam etti. Gelişmelerin akabinde para piyasalarındaki fiyatlamalarda yıl sonunda siyaset faizinin yüzde 4,50-4,75 bandında olacağına yönelik beklentiler yüzde 49’a çıkarak en güçlü ihtimal haline gelirken, bu durum Fed’in 3 faiz indirimi yapmasının beklendiğini gösteriyor.

YAZILIM KRİZİ

Dünya genelinde ABD merkezli hava yolu şirketleri başta olmak üzere şirketler, havalimanları, bankalar, birtakım medya kuruluşları ve Londra Borsası’nda, Microsoft‘a siber güvenlik yazılımı sağlayan CrowdStrike sistemlerindeki yazılım sorunu da global piyasalarda risk algısını artırdı. Siber güvenlik devi CrowdStrike’in sistemlerindeki aksaklık sonrası dünya çapında işletmeleri etkileyen büyük bir kesinti yaşandı. Yazılım sorunu nedeniyle birçok havalimanında uçuşlarda büyük çaplı erteleme ve iptaller oldu.

CrowdStrike, sorunu tespit ettiklerini ve kullanıcılara yönelik “geçici” bir tahlil geliştirdiklerini duyurdu. CrowdStrike’ın Üst Yöneticisi (CEO) George Kurtz, X hesabından yaptığı açıklamada, sorunun bir güvenlik olayı yahut siber taarruz olmadığını açıkladı. Microsoft 365 tarafından yapılan açıklamada ise sorunun altında yatan nedenin düzeltildiği aktarıldı.

KRİPTO PARA PİYASALARINDA YÜKSELİŞ

Bu gelişmelerle, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 5 baz puan artışla yüzde 4,24’ten tamamladı. Geçen hafta altının ons fiyatı yüzde 0,4 azalışla 2 bin 400,78 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3 azalışla 82 dolara indi. Kripto para piyasalarında hafta sonundan bu yana yükseliş eğiliminin öne çıkması dikkati çekerken, Bitcoin’in fiyatı haftalık bazda yüzde 11’in üzerinde artarak 67 bin doların üzerine çıktı.

NEW YORK BORSASINDA TEKNOLOJİ PAYLARINDAKİ DÜŞÜŞ ÖNE ÇIKTI

New York borsasında geçen hafta bilanço dönemi, pay ve kesim bazlı oynaklığa neden olmaya devam etti. ABD’nin büyük bankalarından Morgan Stanley’nin net karı bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 41 artmasına rağmen yüzde 1,9 düştü. Bank of America’nın net karı ise yüzde 6,7 azaldı lakin şirketin payları geçen hafta yüzde 3,2 arttı.

Trump’ın tekrar seçilme ihtimalinin güçlenmesi ticaret savaşlarının başlayabileceği tasasını gündeme getirirken, Biden’ın siyasetlerinde da müdafaacı telaffuzların öne çıkması teknoloji paylarındaki satış baskısının artmasına neden oldu.

CrowdStrike’tan kaynaklanan global yazılım sorunu sonrasında ise haftayı Microsoft’un payları yüzde 3,6, CrowdStrike’ın payları yüzde 17,9 paha kaybıyla tamamladı.

YURT İÇİNDE GÖZLER FAİZ KARARINDA OLACAK

Yurt içinde, yükseliş eğilimi öne çıkarken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 0,83 paha karıyla 11.156,20 puandan tamamlayarak tüm vakitlerin en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleştirdi ve gördüğü en yüksek düzey rekorunu 11.252,11 puana taşıdı.

Dolar/TL, haftayı bir evvelki kapanışın yüzde 0,07 altında 33,0249’dan tamamladı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) toplam rezervleri, 12 Temmuz haftasında bir evvelki haftaya nazaran 5 milyar 348 milyon dolar artışla 153 milyar 796 milyon dolara çıkarak rekor kırdı.

MOODY’S TÜRKİYE’NİN KREDİ NOTUNU B1’E YÜKSELTTİ

Öte yandan milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3″ten “B1″e yükseltirken, kredi notu görünümünü “pozitif” olarak korudu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu birinci kere iki kademe artırdığını belirterek, “Uyguladığımız program sayesinde ülke kredi notumuzu 11 yıl sonra yükselten Moody’s görünümü müspet korudu.” tabirini kullandı.

MERKEZ’İN FAİZİ SABİT BIRAKMASI BEKLENİYOR

Analistler, gelecek hafta pazartesi piyasa iştirakçileri anketi, salı TCMB’in Para Politikası Kurulu toplantısında açıklayacağı faiz kararı, perşembe gerçek kesim itimat endeksi ve kapasite kullanım oranının takip edileceğini lisana getirerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.350 puanın direnç, 11.000 ve 10.900 düzeylerinin takviye pozisyonunda olduğunu kaydetti. AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin tamamı, TCMB siyaset faizini yüzde 50’de sabit bırakmasını bekliyor.

Ekonomistlerin yıl sonu siyaset faizi beklentilerinin medyanı ise yüzde 45 olarak hesaplandı.