Geçen hafta ABD’de ağırlaşan bilanço takviminin pay ve kesim bazlı tesirleri dünya geneline yayılırken açıklanan büyüme bilgilerinin akabinde ülkede güçlenen “yumuşak iniş” beklentisi ise kayıpların kısmen telafi edilmesine yardımcı oldu.

Amerikan teknoloji şirketlerinden Alphabet’in geliri, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 14 ve net karı yüzde 28,6 artış kaydederek beklentileri aşsa da yapay zeka konusunda şimdi istenilen ilerlemeyi gerçekleştirememesi yatırımcıları huzursuz etti.

Elektrikli araba üreticisi Tesla’nın net karı ise bu yılın ikinci çeyreğinde 2023’ün tıpkı devrine kıyasla yüzde 45 düştü. Bilanço tarafında gelecek hafta Microsoft ve Meta Platforms üzere şirketlerin finansal sonuçları yatırımcıların odağına yerleşirken Fed’in faiz kararı ve ağır bilgi gündeminin piyasaların istikameti üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Fed’in gelecek hafta siyaset faizini sabit bırakmasına kesin gözüyle bakılırken siyaset metni ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarından alınacak ipuçlarının varlık fiyatlarını etkileyeceği öngörülüyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, bankanın yıl sonuna kadar yapacağı 3 toplantıda da faiz indirimine gidebileceği ihtimalini öne çıkarırken bilhassa cuma günü açıklanacak istihdam raporundaki bilgilerin kelam konusu beklentileri değiştirebileceği tabir ediliyor.

Tahvil piyasalarında bu hafta yatırımcıların “bekle-gör” duruşu nedeniyle oynaklık hudutlu kalırken ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, haftayı 10 baz puan azalışla yüzde 4,20’den tamamladı. Dolar endeksi de 104,3’te yatay seyretti.

Geçen hafta altının ons fiyatı yüzde 0,6 azalışla 2 bin 387 dolara gerilerken gümüşün onsu yüzde 4,4 ile düşüş eğilimini üçüncü haftaya taşıdı.

Elektrikli arabaların gelecekte daha az bakır kullanabileceğine yönelik haber akışıyla düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan bir başka metal olan bakırın libresi yüzde 3,2 paha kaybıyla 4,1 dolara gerilerken Brent petrolün varil fiyatı haftayı yüzde 2,6 azalışla 79,7 dolardan tamamladı.

NEW YORK BORSASI KARIŞIK SEYRETTİ

New York borsasında geçen hafta bilanço dönemi, pay ve bölüm bazlı oynaklığa neden olsa da ülkede ikinci çeyrekte büyümenin yüzde 2,8’le beklentileri aşması, “yumuşak iniş” beklentilerini güçlendirdi.

Ülkede dün açıklanan bilgilere nazaran şahsî tüketim harcamaları, haziranda aylık yüzde 0,3 ile beklentilere paralel artış kaydetti.

Kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de haziranda aylık yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 2,5 ile beklentiler dahilinde arttı.

Fed’in enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı besin ve güç kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek şahsî tüketim harcamaları fiyat endeksi ise haziranda aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentilere paralel artarken yıllık bazda yüzde 2,6 ile beklentilerin biraz üzerinde yükseldi. Çekirdek şahsî tüketim harcamaları fiyat endeksi, mayısta da yıllık yüzde 2,6 artmıştı.

Öte yandan, ABD Lider Yardımcısı Kamala Harris, Lider Joe Biden’ın adaylıktan çekilmesinin akabinde Demokratların en güçlü lider adayı pozisyonunda bulunuyor.

Başkan Biden’ın sıhhat durumuna ait kaygılar ve Cumhuriyetçilerin adayı eski ABD Başkanı Donald Trump’ın saldırıya uğramasının akabinde anketlerde Trump’ın büyük oranda favori pozisyonuna yerleşmesi, Demokratlar ortasında tartışmalara neden olmuştu. Analistler, Trump’ın ABD’deki anketlerde hala önde olduğunu belirtiyor.

Bu gelişmelerle geçen hafta Nasdaq endeksi yüzde 2,08 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,83 bedel kaybederken Dow Jones endeksi yüzde 0,75 bedel kazandı.

Gelecek hafta pazartesi Dallas Fed imalat aktivite endeksi, salı New York Fed tüketici itimat endeksi ile JOLTS açık iş sayısı, çarşamba Fed’in faiz kararı ve ADP özel kesim istihdamı, perşembe haftalık işsizlik müracaatları ve ISM imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ile cuma istihdam raporu, fabrika siparişleri şahsî gelir ve sağlam tüketim malları siparişleri takip edilecek.

AVRUPA’DA İNGİLTERE MERKEZ BANKASININ FAİZ KARARI YATIRIMCILARIN ODAĞINDA OLACAK

Avrupa borsalarında da geçen hafta karışık bir seyir hakim olurken İngiltere Merkez Bankasının (BoE) perşembe günkü para siyaseti kararları yatırımcıların odağına yerleşti.

Bankanın gelecek hafta siyaset faizini sabit tutması beklenirken siyaset metni ve BoE Başkanı Andrew Bailey’nin açıklamalarından alınacak sinyallerin gelecek devir para siyaseti için ipuçları verebileceği iddia ediliyor.

Öte yandan, bölgede geçen hafta açıklanan dataların ekonomik aktivitenin yavaşlamaya devam ettiğini göstermesi risk iştahını törpülüyor.

Buna nazaran, Almanya’da imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 42,6 ve hizmet dalı PMI 52, Avro Bölgesi’nde imalat sanayi PMI 45,6 ve hizmet dalı PMI 51,9 ile öngörülerin altında kalırken İngiltere’de imalat sanayi PMI 51,8 ile beklentilerin üzerinde, hizmet bölümü PMI 52,4 ile iddiaların altında gerçekleşti.

Bu gelişmelerle İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,59 ve Almanya’da DAX endeksi yüzde 1,35 yükselirken İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,18 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,22 geriledi.

29 Temmuz haftasında, salı Avro Bölgesi ve Almanya’da büyüme ile enflasyon, çarşamba Almanya’da işsizlik ve Avro Bölgesi’nde enflasyon ve cuma bölge genelinde imalat sanayi PMI bilgileri takip edilecek.

ASYA’DA BOJ’UN SÜRPRİZ FAİZ ARTIRIM İHTİMALİ DEVAM EDİYOR

Asya hisse piyasalarında satış baskısının geçen hafta derinleştiği görülürken ABD’de Donald Trump’ın tekrar lider seçilme ihtimalinin ticaret savaşlarını yine gündeme taşıyabileceği kaygısı, risk algısının yükselmesinde tesirli oldu.

Asya’da gelecek hafta gözler, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) çarşamba günkü faiz kararına çevrilirken bankanın sürpriz bir adımla 10 baz puan faiz artırabileceği söz ediliyor.

Geçen hafta ülkede açıklanan bilgilere nazaran, imalat sanayi PMI 49,2’ye inerken hizmet bölümü PMI 53,9’a ve bileşik PMI da 52,6’ya çıktı. Japonya’da hizmet bölümü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) de yüzde 3 artışla beklentileri epey geride bıraktı.

Buna rağmen, Japonya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), temmuzda yıllık yüzde 2,2 artarak öngörülerin altında kaldı.

Söz konusu gelişmelerle dolar/yen paritesi haftalık bazda yüzde 2,3 azalışla 153,8’e geriledi.

Çin tarafında geçen hafta ekonomiyi destekleyici adımlar öne çıkarken Çin Merkez Bankası (PBoC), resesyon tasalarının öne çıktığı ülkede 1 ve 5 yıllık borçlanma faizlerini 10’ar baz puan indirerek sırasıyla yüzde 3,35 ve yüzde 3,85’e düşürdü.

Bu gelişmelerle, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 5,98, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,28, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,27 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 3,07 bedel kaybetti.

Gelecek hafta salı Japonya’da işsizlik, çarşamba Çin’de imalat sanayi ve hizmet bölümü PMI ve Japonya’da sanayi üretimi bilgileri takip edilecek.

YURT İÇİNDE TCMB SÜRPRİZ YAPMADI

Yurt içinde, geçen hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz kararı takip edilirken banka, siyaset faizini yüzde 50 düzeyinde sabit bıraktı.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 2,37 bedel kaybıyla 10.891,42 puandan tamamlarken dolar/TL, haftayı bir evvelki kapanışın yüzde 0,24 altında, 32,9456’dan tamamladı.

29 Temmuz haftasında salı tüketici inanç endeksi, çarşamba günü dış ticaret istatistikleri ve perşembe imalat sanayi PMI dataları takip edilecek.